資金繰り管理｜経理・財務のお仕事

本日はキャッシュマネジメントの最も根幹の資金繰り管理の記事になります。

資金繰り管理の目的

企業にとって資金は血液であり、財務（トレジャリー）の最も重要な役割は、企業の資金循環を滞りなく行うことにあります。

企業は事業を運営するために日々活動をしていますので、その活動の資金繰りを行うのが財務の役割です。

製造業の場合、材料を調達し、加工し、製品にし、それを販売して、利益を出します。
その活動のため、サプライヤーに材料の代金を支払い、従業員に給与を支払いますが、
その代金を工面し、日々の資金繰りを管理するのが、財務の役割になります。

事業の利益が出ているからといって、資金繰りが安全とは限りません。「勘定があって銭足りず」というように、企業で利益が出ていることとキャッシュがあることは別物であります。

仮に事業が好調でも、材料の仕入れの量を増やし、先にキャッシュを払ってしまう場合においては、その材料が製品に加工され、販売され、代金が回収されるまでは資金繰りは厳しくなります。

また、設備投資についても同様で、設備投資等の先行投資をする場合においては、投資の効果が現れ、キャッシュインフローが増加するまでは先行投資の資金を賄う必要があり、資金繰りは厳しくなります。

その他、自社の事業は好調でも、販売先の資金繰りが悪くなり、代金の回収が遅れてしまうこともあるかもしれません。

出金、入金の状況を管理し、いかなるケースにおいても資金不足を起こさないように
資金繰りを管理することが財務には求められます。

約束手形を用いた資金決済の場合、支払日に銀行口座に資金がなく、手形が不渡りとなってしまった場合は、銀行口座を利用できなくなってしまい、たちまち倒産してしまいます。

【ポイント】
・企業において、利益が出ていることと、キャッシュがあることは別物
・日々の支払いを滞りなく行うために資金繰りの管理を行う

では、どのように資金繰りを管理していくのでしょうか？

資金不足を起こすことがないように資金繰りを管理するには、支払先にいつ代金を支払い、顧客からいつ回収し、最終的な口座の残高がいくらになるのかという、将来キャッシュフローの予測と銀行口座の残高のシミュレーションが必要となります。

この日々の資金繰りをシミュレーションした表を、一般に「資金繰り表」や「日繰り表」と呼びますが、日繰り表をもとに、不足する資金の金額と日程を算出し、具体的な資金調達計画を策定します。

【資金繰り管理の方法】
・支払・回収の予定を把握し、資金繰りを予測する
・将来の資金繰りを予測から、銀行口座の残高のシミュレーション。日繰り表を作成する。
・銀行口座の残高シミュレーションの結果から、資金の過不足を求め、資金調達計画を行う

資金繰りを管理というと、単に銀行口座がマイナスにならないように資金量を管理すると
思われがちではありますが、そうではありません。

必要な資金以上の金額を手元に抱えて事業を運営することは、無駄な借入を抱えることになり、余分な利息負担が発生します。

そのため、手元に保有する現預金量は必要額に抑え、残りは有利子負債の返済や資金運用に充て、資金効率を高めることが求められます。

では、手元に資金を持てばいいのでしょうか？

そちらは、次回の手元流動性の記事で解説します。