本日は財務の仕事（トレジャリーマネジメント）に関する記事になります。
財務の役割
財務の役割を大きくいうと会社を資金面でサポートすることになります。例えば、企業の資金繰りを管理したり、資金調達をしたりといったものです。
しかし、近年、財務に求められる役割はより幅広くなっており、適切な資金繰りを行うことだけでなく、限られた会社の資金を有効活用し、企業価値を高めていくことや、為替変動や不正等に対する財務的なリスク管理管理を行うことまでも求められています。
一方、あなたの財務に関する知識は何になりますでしょうか。財務について学習された方は何を学習されましたか？
ほとんどの方は下記の分野ではないでしょうか。
- ファイナンス理論（企業価値の算出、資本政策等）
- バランスシート分析（流動比率、固定比率等）
- キャッシュフロー経営
私も会社に入社前に財務の勉強をしましたが、ほとんどがこのような内容でした。
コーポレートファイナンス
上で挙げた分野は一般的にコーポレートファイナンスと呼ばれるもので、企業価値を高めるために必要な財務的な考え方となります。
【コーポレートファイナンスとは】
企業価値を高めるために、資金をどのように調達をすればいいか、その資金をどのように事業に配分すればいいかを考える財務戦略。長期的かつ大規模な投資を行う場合に必要となる考え方。
より経営幹部に近い目線での考え方になりますので、経営幹部を目指す方はぜひ知っておくべき分野です。MBAにおいて、財務といえば、まずはコーポレートファイナンスとなり、財務分野において、最も学術的に広く知られた分野になります。
しかしながら、財務の実務において、コーポレートファイナンスの分野に従事されている方はM&Aやプロジェクトファイナンスのご担当者、もしくは急成長中のベンチャー企業に勤務されている方くらいで、ほとんどの方は投資の意思決定の際に触れる程度しか、関わる機会がないのではないでしょうか。
キャッシュマネジメント
では、企業の財務活動の中心である資金繰りに関する考え方は何になるのでしょうか。それがキャッシュマネジメントになります。
【キャッシュマネジメントとは】
資金計画の策定、資金調達の実施、資金繰り・為替・流動性管理、支払・回収等の業務運営や各種リスクマネジメントに関わる財務戦略。概ね１年以内の短期的な運転資金の管理で必要となる考え方。
上に記載している通り、キャッシュマネジメントとは日々の資金繰りを管理し、資金を有効に活用し、資金効率を高めようというものとなります。
実務で必要なのはキャッシュマネジメント
一流の財務責任者（トレジャラー）になるためには、コーポレートファイナンスとキャッシュマネジメントの両方の知識が必要となりますが、財務の実務担当者にとっては、日々の資金繰りに関する業務の割合が大きく、よりキャッシュマネジメントを学習する必要性があります。
あなたは日々の資金決済業務に関して、基礎知識と高度化の方法を知っていますでしょうか？
資金繰りや資金調達を見直せば、資金効率を高めることができ、借入が減ります。また、支払、回収に関わる業務を見直せば、送金手数料を減らせたり、効率的な業務体制を築くことができます。。
私もかつて日系の大手製造業に勤務していましたが、資金調達、為替、支払手数料等で多額の手数料を銀行に支払っていたところを、キャッシュマネジメントの高度化だけで何億円もの銀行手数料の削減ができました。
キャッシュマネジメントの高度化
キャッシュマネジメントについては、実務の高度化の方法が整理されつつあるにも関わらず、これを体系的に解説するものはほとんどありません。
次回以降にてキャッシュマネジメントの基礎と応用について解説していきますので、本カフェでキャッシュマネジメントについて学び、あなたの業務に活かしてください。
銀行員、コンサルタントの方々におきましても、キャッシュマネジメントの高度化の全体像を知ることで、顧客に次に何を提案するかが見えてくるのではないかと思います。
キャッシュマネジメントにおすすめの本
最後にキャッシュマネジメントにおすすめの本を５冊紹介しておきます。
分厚いものもあるので、Kindle版があるものはKindle版がおすすめです。
キャッシュマネジメント入門―グループ企業の「資金の見える化」
CMS キャッシュマネジメントシステム 入門: 国内CMSの導入と運営の手引き
